Мои совокупные результаты инвестирования за 2020 год

Личное

Время подвести итоги года, посмотреть на результат, ошибки и подумать о том, что стоит изменить.

Итоги в цифрах

  • Совокупный капитал в рублях, с учетом довнесений за год вырос на 33,5%, в долларах на 12,2%
  • Чистая доходность портфеля за год в рублях ~22%, в долларах точно посчитать сложнее из за вводов-выводов в разных валютах, но примерно ~5-6%
  • Полученные дивиденды и купоны покрыли расходы семьи в этом году более чем в 2 раза
  • Максимальная просадка в марте, от предыдущего пика составила 16,3% в рублях и 34% в долларах
  • 34% текущей стоимости портфеля состоит из прибыли полученной и реинвестированной за 4 года

Итоги в картинках

Рост портфеля с момента создания
Рост портфеля с момента создания (накопление + прибыль)

 

Прибыль/убыток по месяцам
Прибыль/убыток по месяцам — ноябрь 2020 самый прибыльный месяц за 4 года

 

Прибыль/убыток по годам
Прибыль/убыток по годам, абсолютный прирост вдвое больше чем за прошлый год

 

Сравнение с индексом без дивидендов
Сравнение с индексом без дивидендов за весь период существования портфеля, терпимо, учитывая что портфель наполовину консервативный

Лучшие топ 5 бумаг

лучшие топ 5 бумаг
лучшие топ 5 бумаг

Худшие топ 5 бумаг

худшие топ 5 бумаг
худшие топ 5 бумаг

Какие ошибки я совершил в этом году?

  1. Не покупал бумаги при падении согласно расчерченным самому себе уровням для покупок. Именно на такой момент в портфеле было почти половина кеша и облигаций, но оказалось что покупать падающий график на фоне беспрецедентных страшилок — очень сложно. В итоге — покупок было очень мало, и самую главную возможность года реализовать не удалось.
  2. Большой перекос в рублевые активы в портфеле, и кеш-часть тоже преимущественно в рублях.
  3. Постоянный контроль новостей и состояния портфеля. Не уверенность в принимаемых решениях приводит к постоянному фоновому стрессу и необходимости постоянно смотреть на свой портфель и на колебания даже внутри дня. Это абсолютно не здорова ситуация для любого долгосрочного инвестора, так как невозможно 30лет подряд ежедневно мониторить новости и переживать за свои решения. Отчасти поэтому я начал тестировать пассивную стратегию на небольшом счете, чтобы понять, сможет ли она решить эту проблему и станет ли легче. (предварительный ответ — да, похоже это намного лучше, спокойнее, и снимает страх совершить ошибку, и скорее всего совокупный результат будет лучше)

Свои выводы, сделанные после кризиса в марте 2020г уже делал в этой публикации.

Что сделал правильно?

  1. Учитывая масштаб падения в марте, тот факт что я почти ничего не продавал на дне — уже отлично. Хоть и стоило это бОльших переживаний.
  2. Увеличил долю акций в портфеле до 70%. Разум подсказывает необходимость наращивать долю еще больше, но психологически даже 70% пока будет выдерживать сложно. А стратегия, какая бы хорошая не была, бесполезна, если не подходит конкретному человеку.
  3. Привык к волатильности в 6-12 месяцев годовых расходов семьи в течение дня, хотя раньше переживал от куда более меньших колебаний.

В целом, мой текущий результат — не больше чем просто следствие огромной монетарной поддержки, рекордного снижения стоимости денег и соответствующего роста стоимости всех активов, от акций до недвижимости. Какого то личного вклада здесь пожалуй почти нет, кроме дисциплины, долгосрочного long-only подхода, высокой нормы сбережений на старте формирования портфеля.

Планы на 2021 год

Недвижимость

Хочу нарастить долю недвижимости в портфеле, путем покупки долей в фондах коммерческой недвижимости. Математического смысла в этом нет, недвижимость проигрывает и по доходности и по ликвидности акциям, или сбалансированным портфелям. Но недвижимость выполняет стабилизирующую функцию в портфеле. Независимо от рыночной ситуации, понимаешь на какую сумму расходов в месяц ты можешь рассчитывать, точно зная, что она придет на счет. Планирую докупать на 7-10% от портфеля, не более.

Если это ваше единственное вложение, смысла в недвижимости нет. Если вы живете с дохода от капитала и других источников нет, или они не равномерны, то недвижимость стоит рассмотреть.

Мои совокупные результаты инвестирования за 2020 год
График с сайта 42trends.ru

 

Валютный и страновой риск

Сейчас всего 14% портфеля в валютных бумагах, и еще 30% в бумагах частично защищенных от девальвации рубля (российские экспортеры).

Мои совокупные результаты инвестирования за 2020 год
Доли активов с разным валютным риском

В планах на 2021г дотянуть долю валютных активов до 30% за счет продажи части российских бумаг по мере их подхода к 3 летнему налоговому вычету, так как платить НДФЛ за накопленный за такой срок доход совсем не хочется.

Упрощение портфеля и спокойный сон

Пассивная стратегия кажется все более разумной, и логично прийти к тому, чтобы ощутимая часть портфеля стала пассивной, а все ставки на конкретные бумаги и тайминг покупки — были лишь дополнением к основной стратегии. По мере прохождения 3х летнего периода владения, буду стараться увеличивать пассивную часть до 20%.

Увеличение пассивной части должно улучшить сон и снизить желание постоянно читать новости и рефрешить статистику.

Делитесь своими результатами в комментариях, у многих они в этом году выдающиеся и нааааамного интереснее моих 🙂


Понравилось? Следите за обновлениями на сайте на каналах: Telegram, Яндекс.Дзен
Оцените статью
Что думаете по этому поводу?

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.

 

  1. Андрей

    Мощно! Ноябрь был фантастический, да. А в октябре надо было добирать (посыпаю голову пеплом, что не воспользовался).
    Вывел часть денег из инвестиций, поэтому можно точно сказать доход. Тинёк говорит, что доход 333 тыс.р. за этот год. Около 60% доходности портфеля в сникерсах с марта-апреля, когда закупался.

    Ответить
    1. BuyTheDip автор

      Я не переживаю, что задним числом что то не купил, потому что не знал будущее. А вот то что не купил несмотря на то что у меня в стратегии было написано покупать — вот это обидно и глупо. Но что делать, эмоции очень сильно мешают и это главный враг инвестора)

      Ответить
      1. Андрей

        Убиваться из-за упущенных, конечно, никто не будет. Только на моей короткой инвесторской жизни было 2 хороших падения, а сколько их ещё будет ..

        А по теме стратегии buy the deep — пока да, не отражает твоя стратегия названию сайта 🙂

        Ответить
        1. BuyTheDip автор

          У меня в реальности скорее buy everyday. Дип то я покупал но на незначительную долю совсем в рамках портфеля и написанной самому себе стратегии.

          Уже вообще прописал что не делаю сделок меньше заданного объема, чтобы как то избавиться от этих гомеопатических покупок или продаж 😃

          Ответить
  2. Алексей

    Я вот заморочился, для расчета доходности сделал в экселе табличку по методу расчета доходности: https://smart-lab.ru/blog/193213.php
    Думаю так намного правильней считать, с учетом вводов и выводов. Вы человек умный, сделаете тоже без труда табличку, если сочтете нужным, тут главное знать даты и суммы пополнений счета.

    Ответить
    1. BuyTheDip автор

      Так ведь для этого и использую интелинвест, он как раз считает внутренний уровень доходности, по аналогии с XIRR в Экселе. Там правда не XIRR по ссылке, но вникать не хочется, все равно руками сводить нереально, у меня 6 счетов у разных брокеров, куча транзакций, поступлений, сделок, по каждой комиссия итд, руками это администрировать просто нереально.

      В интелинвесте я могу импортнуть отчеты брокеров раз в пару недель, и исполнить события по купонам и дивидендам, это занимает минут 15 на всю мою кучу брокеров и счетов. В экселе это была бы целая работа(

      Ответить
      1. Алексей

        Да не, все не так уж ужасно, у меня тоже 2 брокера и 3 счета, но я их учитываю все вместе. По сути руками надо вбить только: сумму и дату пополнений (и курс доллара на дату пополнения, если считаете в долларах) и когда хотите посчитать доходность надо указать общий капитал. Все остальное нормально в экселе автоматизируется без всяких проблем. Комиссии, купоны, дивиденды и т.п. у вас будут учтены, когда вы смотрите общее состояние счета (если приходят на брокерский счет, конечно).
        ИнтелИнвест, конечно хорошо, но:
        — не хочу, чтобы это где-то светилось (все базы у нас продаются)
        — сервис сегодня есть, завтра нет
        — 250 руб/месяц конечно немного, но тем не менее внутренняя жаба давит на то, что можно самому сделать бесплатно))

        Ответить
        1. BuyTheDip автор

          звучит все равно не просто, плюс функционал по аналитике такого сводного портфеля будет ограничен, а интелинвест наращивает потихоньку) Да и когда уже 4 года назад выбор сделал — уже не переделаешь.

          По рискам интелинвеста — согласен, поэтому и пиарю их среди знакомых, чтобы был шанс что сервис будет жить. У меня ощущение что они почти не зарабатывают)
          Риск слива данных есть, но надеюсь отчеты брокера не хранятся (там могут быть перс данные), а все остальное обезличено.
          У них можно попросить вечный тариф в частном порядке, это будет дешевле) Да и в рамках моего портфеля это мизерные затраты. Для небольших он конечно не нужен.

          Ответить
          1. Алексей

            Ну да, за 4 года вбивать пополнения это адище, конечно) а так, в экселе можно для себя любую аналитику сделать, вопрос только в затраченных усилиях.
            Но это не главное на самом деле, главное ведь это итоговый результат, а полученная доходность, побит ли рынок это все так, потешить самолюбие, не более того.

Заходите в Телеграм канал

Следите за новыми публикациями, новостями, идеями для инвестиций и участвуйте в обсуждении с другими частными инвесторами

Зайти на канал ->